徐金忠

　　近期，公募基金參與上市公司定增以及上市公司回購(gòu)股份披露的股東信息等公開(kāi)資料，透露了部分公募基金最新的規(guī)模變化、持倉(cāng)情況。對(duì)比二季度末的相關(guān)情況，7月以來(lái)部分公募基金規(guī)模出現(xiàn)了小幅縮水。業(yè)內(nèi)人士認(rèn)為，背后原因包括凈值回調(diào)和一定幅度的贖回。此外，根據(jù)上市公司最新披露的股東信息可以看到，公募基金產(chǎn)品對(duì)于科創(chuàng)板公司和北交所公司均有持續(xù)增持的跡象。

　　最新規(guī)模浮出水面

　　日前，中歐基金公告了旗下基金產(chǎn)品參與投資英搏爾非公開(kāi)發(fā)行股票的情況，旗下基金產(chǎn)品的最新規(guī)模浮出水面。

　　具體來(lái)看，根據(jù)公告信息推算，截至8月3日，中歐創(chuàng)新成長(zhǎng)靈活配置混合、中歐啟航三年持有期混合、中歐責(zé)任投資混合、中歐優(yōu)勢(shì)成長(zhǎng)三個(gè)月定期開(kāi)放混合、中歐互聯(lián)網(wǎng)先鋒混合、中歐行業(yè)成長(zhǎng)混合的最新規(guī)模分別約為34.27億元、35.66億元、43.02億元、12.29億元、46.64億元和48.92億元。而截至二季度末，上述基金產(chǎn)品的規(guī)模為35.55億元、37.72億元、46.35億元、12.96億元、51.16億元和53.95億元。可以看到，7月以來(lái)上述基金產(chǎn)品規(guī)模有一定的下降。

　　另外，興證全球基金旗下部分基金產(chǎn)品投資了金博股份非公開(kāi)發(fā)行股票。根據(jù)公告信息測(cè)算，截至8月2日，興全趨勢(shì)投資混合(LOF)、興全輕資產(chǎn)混合(LOF)、興全合泰混合、興證全球合衡三年持有混合的規(guī)模分別約為229.23億元、58.04億元、91.08億元和64.70億元。而在二季度末，上述基金產(chǎn)品的規(guī)模分別為234.15億元、57.26億元、94.87億元和65.61億元?？梢钥吹剑谝粋€(gè)多月的時(shí)間內(nèi)，上述基金產(chǎn)品大多數(shù)規(guī)模小幅縮水。

　　對(duì)于基金規(guī)?？s水的原因，統(tǒng)計(jì)發(fā)現(xiàn)，二季度以來(lái)上述基金產(chǎn)品的凈值大多遭遇了一定幅度的回調(diào)，這成為基金規(guī)模下降的重要原因。此外，基金行業(yè)人士指出，在二季度后半段基金凈值快速反彈之后，亦有部分基金產(chǎn)品面臨一定的贖回壓力。

　　基金持倉(cāng)曝光

　　近期，部分公司因?yàn)榛刭?gòu)股份、停牌等原因，披露了最新的股東情況，讓部分公募基金的持倉(cāng)曝光。

　　日前，華興源創(chuàng)公告了回購(gòu)股份事項(xiàng)前十大股東和前十大無(wú)限售條件股東持股信息。在前十大無(wú)限售條件股東名單中可以看到，截至7月18日，博時(shí)科創(chuàng)板三年定期開(kāi)放混合和長(zhǎng)城久嘉創(chuàng)新成長(zhǎng)靈活配置混合兩只基金產(chǎn)品分別持有62.93萬(wàn)股和50萬(wàn)股公司股份。華興源創(chuàng)并非博時(shí)科創(chuàng)板三年定期開(kāi)放混合二季度末的重倉(cāng)股，且華興源創(chuàng)也尚未披露半年報(bào)，但是對(duì)比一季報(bào)發(fā)現(xiàn)，二季度以來(lái)，博時(shí)科創(chuàng)板三年定期開(kāi)放混合大筆增持了華興源創(chuàng)。

　　北交所上市公司海希通訊發(fā)布的前十大股東和前十大無(wú)限售條件股東情況公告顯示，截至8月2日，在公司的前十大無(wú)限售條件股東中有南方北交所精選兩年定期開(kāi)放混合，持股數(shù)量為51.90萬(wàn)股。此前，公司曾發(fā)布過(guò)截至7月21日的前十大流通股東名單，當(dāng)時(shí)南方北交所精選兩年定期開(kāi)放混合的持股數(shù)量同樣是51.90萬(wàn)股。公告顯示，海希通訊并未出現(xiàn)在南方北交所精選兩年定期開(kāi)放混合二季度末的前十大重倉(cāng)股名單之上，不過(guò)對(duì)比海希通訊一季報(bào)發(fā)現(xiàn)，南方北交所精選兩年定期開(kāi)放混合從二季度以來(lái)增持了公司股份。

　　同樣是北交所上市公司，大禹生物截至7月29日的前十大股東中，出現(xiàn)了大成北交所兩年定期開(kāi)放混合，持股數(shù)量為60萬(wàn)股，對(duì)比公司2021年年報(bào)發(fā)現(xiàn)，大成北交所兩年定期開(kāi)放混合是今年以來(lái)新進(jìn)前十大股東。

　　市場(chǎng)熱點(diǎn)切換頻繁

　　除了最新的規(guī)模和持倉(cāng)數(shù)據(jù)以外，面對(duì)近期復(fù)雜多變的市場(chǎng)，基金機(jī)構(gòu)給出了最新的解讀，并給出了配置建議。

　　鑫元基金指出，成長(zhǎng)行業(yè)階段性補(bǔ)跌，強(qiáng)周期行業(yè)暫時(shí)企穩(wěn)，顯示市場(chǎng)仍處在一個(gè)震蕩消化前期大幅反彈的過(guò)程之中。新能源行業(yè)中的強(qiáng)勢(shì)股補(bǔ)跌，需要一個(gè)過(guò)程；消費(fèi)板塊需要觀察宏觀經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)的變化；醫(yī)藥板塊則需要等待業(yè)績(jī)的進(jìn)一步驗(yàn)證。相對(duì)低位且遠(yuǎn)期景氣度有望提升的TMT行業(yè)，在短期內(nèi)或許會(huì)成為市場(chǎng)的一個(gè)方向。

　　“近期市場(chǎng)熱點(diǎn)的切換較為頻繁，高位補(bǔ)跌和低位輪動(dòng)同時(shí)存在。對(duì)此，不應(yīng)過(guò)分追逐短期熱點(diǎn)的輪動(dòng)，更應(yīng)該尋找能夠穿越波動(dòng)的行業(yè)和上市公司，它們才是下一階段市場(chǎng)的投資主線，才是超額收益的重要來(lái)源?！宾卧鸨硎?。

　　創(chuàng)金合信基金首席經(jīng)濟(jì)學(xué)家魏鳳春認(rèn)為，近期家電、新能源等海外收入占比較高的板塊出現(xiàn)調(diào)整，短期市場(chǎng)邏輯仍圍繞國(guó)內(nèi)需求為主的板塊，軍工、半導(dǎo)體、TMT行業(yè)的交易熱度或?qū)⒊掷m(xù)。短期行情主要受情緒驅(qū)動(dòng)，長(zhǎng)期行情還需技術(shù)突破和產(chǎn)業(yè)趨勢(shì)的推動(dòng)。在短期上漲之后，中長(zhǎng)期大概率仍會(huì)震蕩筑底。

　　“行業(yè)配置上維持均衡建議。不要過(guò)度押注新能源，適度向業(yè)績(jī)邊際改善的困境反轉(zhuǎn)板塊和業(yè)績(jī)穩(wěn)定的板塊切換，建議關(guān)注TMT、醫(yī)藥、動(dòng)力煤行業(yè)?！蔽壶P春表示。