個人養(yǎng)老金是我國多層次、多支柱養(yǎng)老保險體系的重要組成部分。自2022年11月25日至今年7月25日，個人養(yǎng)老金制度正式啟動實施已滿8個月，產(chǎn)品總量已達674款。自從其在36個先行城市與地區(qū)落地實施以來，個人養(yǎng)老金制度平穩(wěn)有序運行，為全面實施積累了有益經(jīng)驗。

　　在參加人數(shù)和產(chǎn)品推出方面取得明顯成效的同時，個人養(yǎng)老金存在的問題也值得關(guān)注。比如，在銀行加大力度營銷的情況下，出現(xiàn)了個人為獲得優(yōu)惠，開戶后注銷再換銀行開戶的情況。與此同時，個人開戶意愿較高，但繳存金額不高，即存在“開戶熱、繳費冷”的問題。對此，需客觀理性分析。

　　首先，個人養(yǎng)老金覆蓋區(qū)域、人口和產(chǎn)品數(shù)量有限。目前從受眾群體來看，個人養(yǎng)老金制度覆蓋的地域和人口并不全面。在這一制度落地實施的過程中，豐富可投資產(chǎn)品需要一個過程。經(jīng)過多方努力，目前個人養(yǎng)老金產(chǎn)品總量有所增加，但仍然以儲蓄類產(chǎn)品為主，個人投資者可選擇范圍相對有限。

　　其次，個人養(yǎng)老金產(chǎn)品銷售渠道還不夠暢通。個人養(yǎng)老金產(chǎn)品可以采用金融機構(gòu)自主銷售的方式，也可以通過銀行渠道代銷。就金融機構(gòu)自主建立銷售渠道而言，其在覆蓋范圍、客戶認可度等方面需要提高。而在銀行渠道代銷的過程中，保險、基金、理財機構(gòu)與銀行建立合作需要完成相關(guān)準入流程等，機構(gòu)合作需要不斷磨合，在開始階段會影響其快速擴大規(guī)模。

　　再次，市場環(huán)境對個人投資者情緒有一定影響。如今，居民的消費和投資相對更加謹慎，而銀行存款規(guī)模快速增加。去年理財產(chǎn)品曾出現(xiàn)兩次大規(guī)模的破凈潮，對債券市場等造成較大影響的同時，也對個人投資者情緒造成一定沖擊。投資者情緒與金融市場表現(xiàn)之間形成的負反饋，也是導致個人養(yǎng)老金投資積極性不夠高的一個因素。

　　有鑒于此，為更好推進個人養(yǎng)老金發(fā)展，要多措并舉，更有力地完善相關(guān)措施。

　　應(yīng)增加金融產(chǎn)品創(chuàng)新。目前來看，要在增加儲蓄類產(chǎn)品推出的同時，重點增加理財、保險類產(chǎn)品，不斷豐富個人養(yǎng)老金可投資產(chǎn)品種類數(shù)量。還要擴大實施覆蓋面。結(jié)合先行城市和地區(qū)實施情況，在適當?shù)臅r候及時擴大落地實施范圍，讓個人養(yǎng)老金制度惠及更多人口。也要暢通個人養(yǎng)老金產(chǎn)品銷售渠道。在引導金融機構(gòu)做好自身銷售渠道建立的同時，更要引導支持銀行與保險、基金、理財?shù)葯C構(gòu)在產(chǎn)品銷售上密切合作，建立線上線下立體銷售渠道。更要做好宣傳引導。除了加大宣傳力度，引導更多的群體參與個人養(yǎng)老金外，還要讓更多公眾對個人養(yǎng)老金有正確認識，在投資中追求長期投資收益。

　　還要充分發(fā)揮政府、用人單位和個人的積極性，在養(yǎng)老資產(chǎn)積累上形成合力，不斷擴大養(yǎng)老資產(chǎn)積累規(guī)模。這是我國人口老齡化的現(xiàn)實需要，也是國際上養(yǎng)老保險發(fā)展的主流趨勢。個人養(yǎng)老金資產(chǎn)積累具有累進效應(yīng)，前期發(fā)展和資產(chǎn)規(guī)模積累速度相對較慢，后期發(fā)展速度相對較快，這一點也已經(jīng)被國外發(fā)展經(jīng)歷所證實。

　　綜上所述，對個人養(yǎng)老金發(fā)展需要有科學理性的認識，對其發(fā)展應(yīng)有足夠的耐心。特別是在發(fā)展的起步階段，需要不斷優(yōu)化發(fā)展環(huán)境，引導增強各方推動個人養(yǎng)老金發(fā)展的積極性，讓個人養(yǎng)老金在實施積極應(yīng)對人口老齡化國家戰(zhàn)略、更好滿足居民追求美好生活的過程中發(fā)揮更加有效的作用。

　　婁飛鵬

　　婁飛鵬