作者：李慈強(qiáng)

　　互聯(lián)網(wǎng)金融是信息技術(shù)與數(shù)字經(jīng)濟(jì)的深度融合，除了傳統(tǒng)的P2P之外，典型的形態(tài)是移動(dòng)支付、個(gè)人征信等以及由此而建立起來(lái)的新型金融體業(yè)務(wù)模式?；ヂ?lián)網(wǎng)科技公司利用其自身的平臺(tái)、數(shù)據(jù)對(duì)金融服務(wù)進(jìn)行迅速推廣，可能帶來(lái)市場(chǎng)壟斷、不正當(dāng)競(jìng)爭(zhēng)、突破監(jiān)管合規(guī)要求等諸多問(wèn)題。對(duì)此，中央經(jīng)濟(jì)工作會(huì)議明確要求“金融創(chuàng)新必須在審慎監(jiān)管的前提下進(jìn)行”，“加強(qiáng)規(guī)制，提升監(jiān)管能力，堅(jiān)決反對(duì)壟斷和不正當(dāng)競(jìng)爭(zhēng)行為”，“完善平臺(tái)企業(yè)壟斷認(rèn)定、數(shù)據(jù)收集使用管理、消費(fèi)者權(quán)益保護(hù)等方面的法律規(guī)范”。

　　互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展建立在科技的研發(fā)和運(yùn)用之上，其在金融市場(chǎng)上的競(jìng)爭(zhēng)實(shí)質(zhì)上是背后所依靠的平臺(tái)之間的競(jìng)爭(zhēng)，平臺(tái)決定了互聯(lián)網(wǎng)金融競(jìng)爭(zhēng)的廣度和深度。平臺(tái)的核心競(jìng)爭(zhēng)力在于具有龐大的數(shù)據(jù)優(yōu)勢(shì)，在以需求為導(dǎo)向的背景下，能高度集中社會(huì)資源，如利用通信、購(gòu)物、音樂(lè)等領(lǐng)域的市場(chǎng)支配地位，收集用戶(hù)的數(shù)據(jù)，在此基礎(chǔ)上涉足互聯(lián)網(wǎng)金融領(lǐng)域，便可能出現(xiàn)贏者通吃、一家獨(dú)大的現(xiàn)象。因此，互聯(lián)網(wǎng)金融的迅速發(fā)展給法治帶來(lái)了全新的挑戰(zhàn)。近些年，互聯(lián)網(wǎng)金融領(lǐng)域頻頻爆出“二選一”現(xiàn)象、違規(guī)發(fā)放高利貸、上架不合規(guī)理財(cái)產(chǎn)品等諸多問(wèn)題。對(duì)于這些亂象，平臺(tái)強(qiáng)監(jiān)管信號(hào)密集釋放。近期，對(duì)平臺(tái)反壟斷執(zhí)法案件明顯增多，市場(chǎng)監(jiān)管總局、中央網(wǎng)信辦等多部門(mén)緊鑼密鼓出臺(tái)相關(guān)配套文件并多次提出強(qiáng)化反壟斷法的規(guī)制。

　　互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)往往利用集團(tuán)所有平臺(tái)擁有的海量客戶(hù)，鎖定大規(guī)模需求市場(chǎng)，再以互聯(lián)網(wǎng)為主的信息傳播工具擴(kuò)散用戶(hù)體驗(yàn)，吸引更多的潛在金融消費(fèi)者，借助消費(fèi)市場(chǎng)中內(nèi)生的強(qiáng)大“品牌鎖定”效應(yīng)迅速搶占市場(chǎng)份額，從而占據(jù)金融市場(chǎng)中的優(yōu)勢(shì)地位，通過(guò)不斷的穩(wěn)固和強(qiáng)化，最終形成市場(chǎng)支配地位。一旦支配地位形成，壟斷者便會(huì)吸納更多的競(jìng)爭(zhēng)者或是協(xié)同競(jìng)爭(zhēng)者共同發(fā)展，濫用其市場(chǎng)支配地位。因此，在互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展過(guò)程中，反壟斷法不可缺位。但目前反壟斷執(zhí)法存在著重立法、輕規(guī)制的局限。雖然現(xiàn)行的反壟斷法對(duì)于壟斷行為、市場(chǎng)支配地位的認(rèn)定、壟斷者的法律責(zé)任等諸多要素有明確規(guī)定，但是由于互聯(lián)網(wǎng)金融自身的復(fù)雜性，使得相關(guān)市場(chǎng)難以界定，壟斷程度難以評(píng)估，濫用市場(chǎng)支配地位等壟斷行為極具隱蔽性，以至于規(guī)制難度大，執(zhí)法效果并不顯著。

　　從反壟斷法的角度來(lái)看，規(guī)范互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展首先是維護(hù)行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)秩序。由于互聯(lián)網(wǎng)金融比實(shí)體金融的覆蓋面更廣，導(dǎo)致互聯(lián)網(wǎng)金融公司之間相互屏蔽、進(jìn)行惡性競(jìng)爭(zhēng)的行為也將帶來(lái)更惡劣的負(fù)面效應(yīng)。公平競(jìng)爭(zhēng)是市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)良好運(yùn)行的核心，維護(hù)行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)秩序才能有效配置資源，而壟斷阻礙公平競(jìng)爭(zhēng)、扭曲資源配置、扼殺技術(shù)進(jìn)步。為了減少交易成本，需要構(gòu)建良好的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)秩序，充分發(fā)揮市場(chǎng)機(jī)制的作用。維護(hù)競(jìng)爭(zhēng)是反壟斷法的初衷，適用反壟斷法規(guī)制互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)，使其回歸正常的競(jìng)爭(zhēng)秩序。其次是保護(hù)消費(fèi)者合法權(quán)益?；ヂ?lián)網(wǎng)企業(yè)在金融領(lǐng)域的無(wú)限制擴(kuò)張，最終影響的是金融消費(fèi)者的利益。有的互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)打著普惠金融的幌子，行侵犯消費(fèi)者權(quán)益之實(shí)。互聯(lián)網(wǎng)金融存在網(wǎng)絡(luò)借貸利息過(guò)高、非法討債等問(wèn)題，涉及消費(fèi)者的隱私權(quán)保護(hù)、消費(fèi)者的選擇權(quán)、公平交易權(quán)等諸多權(quán)利。通過(guò)規(guī)范互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)，明確其應(yīng)對(duì)消費(fèi)者承擔(dān)何種義務(wù)，特別著重規(guī)范與消費(fèi)者的交易行為，秉承自愿、平等、公平、誠(chéng)實(shí)信用的原則，使互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)品與服務(wù)符合消費(fèi)者權(quán)益保護(hù)的理念。再次是促進(jìn)經(jīng)濟(jì)健康穩(wěn)定發(fā)展。如果互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)企圖憑借不斷創(chuàng)新的商業(yè)模式和難以追蹤的網(wǎng)絡(luò)技術(shù)規(guī)避監(jiān)管，再對(duì)提前消費(fèi)、負(fù)債生存的思想過(guò)度宣傳，長(zhǎng)此以往，可能拉高家庭和中小企業(yè)的負(fù)債率，給金融市場(chǎng)埋下系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)的隱患，不利于金融領(lǐng)域長(zhǎng)足穩(wěn)健的發(fā)展。

　　國(guó)家支持與鼓勵(lì)互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)經(jīng)濟(jì)的創(chuàng)新，但創(chuàng)新并非是沒(méi)有限度的。實(shí)踐中必須強(qiáng)化反壟斷法規(guī)制，厘清壟斷邊界，抑制資本的無(wú)序擴(kuò)張，在審慎監(jiān)管的前提下保護(hù)投資者與債權(quán)人的合法利益。

　　推動(dòng)支付回歸本源，預(yù)防與制止互聯(lián)網(wǎng)金融支付領(lǐng)域的壟斷行為。支付對(duì)于社會(huì)而言，不僅僅是工具，更是連接買(mǎi)賣(mài)雙方商品交易的橋梁，對(duì)實(shí)體經(jīng)濟(jì)的發(fā)展具有重要意義，但支付結(jié)算市場(chǎng)中存在采取壟斷協(xié)議方式排斥公平競(jìng)爭(zhēng)、互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)濫用市場(chǎng)支配地位爭(zhēng)奪金融客戶(hù)的情況。因此，預(yù)防第三方支付企業(yè)的不當(dāng)市場(chǎng)擴(kuò)張，制止其在互聯(lián)網(wǎng)金融領(lǐng)域支付結(jié)算壟斷地位的形成，需要在對(duì)壟斷行為的認(rèn)定過(guò)程中繼續(xù)保持對(duì)支付行業(yè)的強(qiáng)監(jiān)管態(tài)度，維系備付金交存的高門(mén)檻，對(duì)違法違規(guī)者采取嚴(yán)格的懲戒措施，以此推動(dòng)支付本源的回歸。

　　堅(jiān)守持牌上崗、合規(guī)經(jīng)營(yíng)的業(yè)務(wù)原則，堅(jiān)決抵制互聯(lián)網(wǎng)金融領(lǐng)域利用數(shù)據(jù)優(yōu)勢(shì)實(shí)施的經(jīng)營(yíng)者集中行為。數(shù)據(jù)優(yōu)勢(shì)是互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)的核心競(jìng)爭(zhēng)力，現(xiàn)實(shí)生活中利用自身的數(shù)據(jù)優(yōu)勢(shì)而低價(jià)兼并、收購(gòu)?fù)?lèi)競(jìng)爭(zhēng)者，或強(qiáng)強(qiáng)聯(lián)手以實(shí)現(xiàn)行業(yè)客戶(hù)數(shù)據(jù)壟斷的情形層出不窮。因此，反壟斷規(guī)制的重點(diǎn)還應(yīng)是互聯(lián)網(wǎng)金融領(lǐng)域的經(jīng)營(yíng)者集中行為，審查過(guò)程中要尤其注意企業(yè)業(yè)務(wù)活動(dòng)是否符合依法持牌與合規(guī)經(jīng)營(yíng)的業(yè)務(wù)原則，對(duì)于違法者予以警告、責(zé)令停業(yè)、吊銷(xiāo)牌照等處罰。

　　嚴(yán)格控制互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)務(wù)的拓展，防范互聯(lián)網(wǎng)金融領(lǐng)域市場(chǎng)寡頭的形成。金融業(yè)務(wù)拓寬的典型表現(xiàn)形式就是金融控股公司的設(shè)立，而后逐步衍生成為以支付為業(yè)務(wù)基礎(chǔ)的集團(tuán)性金融壟斷寡頭。在進(jìn)行對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)的市場(chǎng)支配地位認(rèn)定時(shí)，應(yīng)嚴(yán)格審查金融控股公司的設(shè)立是否符合法定條件、關(guān)聯(lián)交易是否合規(guī)，在確保其資本充足的情況下再對(duì)影響市場(chǎng)支配地位的其他因素開(kāi)展調(diào)查，防范互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)將數(shù)據(jù)內(nèi)部共享從而導(dǎo)致風(fēng)險(xiǎn)的傳遞與市場(chǎng)支配地位的形成，最終損害債權(quán)人與投資者的合法利益。（李慈強(qiáng)）