廣州日?qǐng)?bào)訊 (全媒體記者 京濟(jì) 王楚涵)7月13日，在多重利好的共振之下，A股突然放量猛漲，最終滬指大漲40.35點(diǎn)，以3236.48點(diǎn)報(bào)收，漲幅達(dá)1.26%；創(chuàng)業(yè)板指數(shù)大漲1.85%。

　　大漲原因來自多個(gè)方面：國(guó)家有關(guān)發(fā)展和更好促進(jìn)平臺(tái)經(jīng)濟(jì)規(guī)范健康持續(xù)發(fā)展的重要會(huì)議接連召開。這一利好消息直接刺激港股多家互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)大漲。其中，美團(tuán)大漲5.73%，騰訊上漲2.88%，百度集團(tuán)漲超4%，阿里巴巴上漲超3%。截至當(dāng)日收盤，恒生科技指數(shù)上漲3.82%。此外，香港恒生指數(shù)漲超2.6%。

　　同時(shí)，在7月12日，人民幣迎來近期最大漲幅，單日上漲近500點(diǎn)，周邊市場(chǎng)的各種表現(xiàn)，都有利于昨日A股的強(qiáng)勁反彈。

　　近期市場(chǎng)積極信號(hào)開始逐步出現(xiàn)。國(guó)內(nèi)財(cái)新PMI、商品價(jià)格、市場(chǎng)政策預(yù)期加強(qiáng)。下半年行情回暖的要素或已經(jīng)具備，對(duì)A股未來行情均維持樂觀狀態(tài)，預(yù)計(jì)隨著中報(bào)的公布，市場(chǎng)將重新審視各行業(yè)的基本面與估值的匹配度。

　　外資超配中國(guó)股票

　　近日，多家外資機(jī)構(gòu)發(fā)表了2023年年中展望，從配置的角度來看，多家外資表態(tài)對(duì)中國(guó)股票市場(chǎng)的看好。

　　在全球市場(chǎng)下半年戰(zhàn)術(shù)配置報(bào)告上，全球最大的資管機(jī)構(gòu)貝萊德(BlackRock)對(duì)中國(guó)股票市場(chǎng)持“超配”觀點(diǎn)。

　　貝萊德基金首席投資官陸文杰指出，一方面由于全球投資者目前對(duì)中國(guó)市場(chǎng)是明顯低配的；另一方面，未來12個(gè)月中國(guó)的企業(yè)盈利增長(zhǎng)還是兩位數(shù)，這一水平在全球也是罕見的。此外，中國(guó)股票的平均市盈率只有10倍、11倍，是全世界最便宜的市場(chǎng)之一。

　　天風(fēng)證券表示，短期而言，人民幣匯率信心增強(qiáng)，疊加平臺(tái)金融業(yè)務(wù)處罰落地，大型科技股風(fēng)險(xiǎn)偏好有望提升。預(yù)計(jì)隨政策實(shí)施推動(dòng)國(guó)內(nèi)經(jīng)濟(jì)繼續(xù)復(fù)蘇，企業(yè)盈利上行，以及港股流動(dòng)性環(huán)境趨向改善，港股于波動(dòng)中逐步修復(fù)的動(dòng)能較充足。

　　對(duì)于A股，中金公司研究部策略分析師、董事總經(jīng)理李求索建議，短期成長(zhǎng)為主線，中期看消費(fèi)。中報(bào)期間關(guān)注業(yè)績(jī)可能超預(yù)期/低預(yù)期個(gè)股。建議關(guān)注三條主線：順應(yīng)新技術(shù)、新產(chǎn)業(yè)、新趨勢(shì)的偏成長(zhǎng)領(lǐng)域，尤其是人工智能和數(shù)字經(jīng)濟(jì)等科技成長(zhǎng)賽道，下半年半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)鏈有望具備周期反轉(zhuǎn)與技術(shù)共振的機(jī)會(huì)；軟件端繼續(xù)關(guān)注人工智能有望率先實(shí)現(xiàn)行業(yè)賦能領(lǐng)域。需求好轉(zhuǎn)或庫(kù)存和產(chǎn)能等供給格局改善，具備較大業(yè)績(jī)彈性的領(lǐng)域，例如白酒、白色家電、珠寶首飾、電網(wǎng)設(shè)備和航海裝備等；股息率高且具備優(yōu)質(zhì)現(xiàn)金流的領(lǐng)域，低估值國(guó)央企仍有修復(fù)空間。