美國區(qū)域性銀行太平洋西部銀行日前公布的一季度財報顯示，該行一季度末存款顯著減少，引發(fā)市場擔憂，該行股價近期劇烈波動。今年3月以來，美國已有硅谷銀行、簽名銀行和第一共和銀行先后爆雷倒下。

　　當前美國銀行業(yè)，尤其是規(guī)模偏小的區(qū)域性銀行正面臨存款流失、資產價值縮水、不良資產風險上升等挑戰(zhàn)。此外，美國聯(lián)邦政府債務違約風險也加劇了銀行業(yè)困境。

　　專家警告，危機仍未平息，而且可能繼續(xù)蔓延并對金融市場造成沖擊，其外溢風險尤其值得關注。

　　美聯(lián)儲數(shù)據(jù)顯示，截至2023年4月26日，美國商業(yè)銀行存款總規(guī)模不足17.2萬億美元，與去年12月17.8萬億美元左右的水平相比減少約6000億美元。其中，小型商業(yè)銀行存款規(guī)模從5.63萬億美元下降至5.32萬億美元，縮水約3100億美元。

　　美國蓋洛普公司4月進行的一項調查顯示，48%的受訪者表示“非?！被颉氨容^”擔憂在銀行等金融機構中存款的安全性，這一比例已高于2008年國際金融危機時的水平。美國企業(yè)和居民對存款安全的擔憂，導致銀行經營最為倚重的存款資金外逃。

　　存款流失，將造成中小銀行融資借款規(guī)模持續(xù)上升，負債成本增加。許多中小銀行為應對存款流失，被迫出售長期債券等資產，或者以高利率進行同業(yè)拆借、向美聯(lián)儲借款等方式補足流動性。

　　值得注意的是，美國商業(yè)地產空置率上升，貸款違約率也有所回升。一旦商業(yè)地產風險蔓延，將對中小銀行造成又一重創(chuàng)。美國伯克希爾-哈撒韋公司董事會副主席查理·芒格近日表示，美國商業(yè)地產市場正在醞釀一場風暴，隨著房地產價格下跌，美國銀行正“充斥著不良貸款”。

　　另外，美國聯(lián)邦政府債務違約風險也將加劇銀行業(yè)困境。今年1月19日，美國聯(lián)邦政府債務規(guī)模已達到31.4萬億美元的法定債務上限。當前，美國民主共和兩黨圍繞債務上限的黨爭不斷加劇，難以就提高債務上限問題達成一致。一旦聯(lián)邦政府出現(xiàn)部分債務違約，將導致美國國債利率飆升，影響汽車貸款、住房抵押貸款以及其他借貸成本，加劇銀行部門經營困局。

　　分析人士認為，如果美國銀行業(yè)危機繼續(xù)發(fā)酵，或將驅使銀行收緊信貸，沖擊依靠銀行貸款的美國中小企業(yè)投資以及私人消費信貸。美聯(lián)儲調查也顯示，今年3月以來，銀行信貸增速加速回落。

　　銀行業(yè)動蕩也令債市風險凸顯，企業(yè)通過債券市場融資成本趨于升高。在美國聯(lián)邦基金利率高企、制造業(yè)持續(xù)收縮、金融避險情緒顯著升溫背景下，銀行業(yè)動蕩或將成為壓倒美國經濟的最后一根稻草，讓原本復蘇乏力的美國經濟衰退的可能性增大。

　　分析人士表示，銀行業(yè)危機還將削弱美元全球主導地位和信譽。2007年至今，美聯(lián)儲資產負債表規(guī)模從不到1萬億美元左右飆升至逾8萬億美元，其資產結構發(fā)生顯著變化，擴表的真實意圖，從維護金融穩(wěn)定轉為向全球分攤成本。當前銀行業(yè)動蕩恰恰是美國無限透支美元信用的必然結果。