經(jīng)歷了零售業(yè)務(wù)爭奪戰(zhàn)的洗禮，商業(yè)銀行向財(cái)富管理升級邁進(jìn)的步伐不斷加快。9月4日，北京商報記者梳理A股上市銀行中期報告發(fā)現(xiàn)，多家銀行持續(xù)推進(jìn)財(cái)富管理業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)型，管理資產(chǎn)規(guī)模穩(wěn)步增長、零售客戶數(shù)不斷提升。不過，受資本市場波動影響，不少銀行財(cái)富管理手續(xù)費(fèi)及傭金收入有所下滑。在財(cái)富管理縱深推進(jìn)的關(guān)鍵時期，銀行如何持續(xù)拓展零售客戶、保持業(yè)務(wù)整體穩(wěn)定增長成為角力的關(guān)鍵所在。

　　零售客戶數(shù)、AUM持續(xù)提升

　　銀行財(cái)富管理轉(zhuǎn)型持續(xù)推進(jìn)，客戶規(guī)模、管理資產(chǎn)逐步擴(kuò)大。9月4日，北京商報記者梳理發(fā)現(xiàn)，多家A股上市銀行零售客戶數(shù)和管理客戶資產(chǎn)規(guī)模(AUM)指標(biāo)均較上年末有所增長。

　　以“零售之王”招商銀行為例，截至報告期末，該行零售客戶1.78億戶(含借記卡和信用卡客戶)，較上年末增長2.89%，其中，金葵花及以上客戶(月日均總資產(chǎn)在50萬元及以上的零售客戶)402.36萬戶，較上年末增長9.58%。在客戶群體穩(wěn)定的基礎(chǔ)上，招商銀行管理零售客戶總資產(chǎn)余額(AUM)穩(wěn)步增長，截至報告期末，該行AUM為11.72萬億元，較上年末增長8.91%。招商銀行副行長汪建中在2022年中期業(yè)績發(fā)布會上表示，截至2022年6月末，招商銀行零售客戶1.78億戶，其中財(cái)富產(chǎn)品持倉客戶數(shù)4074.86萬戶?！跋乱徊轿覀儗⒆屧絹碓蕉嗟牧闶劭蛻糇兂韶?cái)富管理客戶，這其中的關(guān)鍵點(diǎn)在于線上的效率要不斷提升?！?/p>

　　2022年上半年，郵儲銀行也在加速推進(jìn)財(cái)富管理轉(zhuǎn)型升級。根據(jù)中報，該行深化客戶分層經(jīng)營，實(shí)現(xiàn)AUM規(guī)模的快速提升，該行服務(wù)個人客戶6.44億戶，綜合資產(chǎn)10萬元及以上的VIP客戶達(dá)4624.8萬戶，較上年末增長8.49%；資產(chǎn)50萬元及以上的財(cái)富客戶達(dá)406.02萬戶，較上年末增長13.98%；AUM規(guī)模達(dá)13.41萬億元，較上年末增長7.03%。

　　中小銀行亦在加速追趕。例如，寧波銀行財(cái)富管理業(yè)務(wù)客戶762萬戶，較年初增加53萬戶；上海銀行報告期末月日均AUM 30萬元及以上的客戶76.59萬戶，月日均AUM為7899.72億元，分別同比增長13%和12.93%，其中，月日均AUM 100萬元及以上的戰(zhàn)略重點(diǎn)客戶和AUM同比增速也均超過12%。

　　談及客戶數(shù)和AUM對于銀行發(fā)展財(cái)富管理業(yè)務(wù)的意義，零壹研究院院長于百程認(rèn)為，在銀行零售業(yè)務(wù)或者財(cái)富管理轉(zhuǎn)型過程中，更加重視用戶數(shù)和AUM指標(biāo)的增長。零售用戶數(shù)和AUM是財(cái)富業(yè)務(wù)發(fā)展的基礎(chǔ)，當(dāng)市場恢復(fù)回暖，財(cái)富管理業(yè)務(wù)也將受益回升。

　　作為財(cái)富管理高凈值客戶的集中領(lǐng)域，私人銀行客戶數(shù)及AUM也深受市場關(guān)注。從中期業(yè)績披露情況來看，截至報告期末，多家銀行私行指標(biāo)進(jìn)一步提升。例如，平安銀行2022年6月末，私行達(dá)標(biāo)客戶7.49萬戶，較上年末增長7.5%，私行達(dá)標(biāo)客戶AUM余額為1.55萬億元，較上年末增長10.5%。截至6月末，中國銀行私人銀行客戶數(shù)達(dá)15.5萬人，較上年末增長5.23%；AUM達(dá)2.33萬億元，較上年末增長7.87%。交通銀行私人銀行客戶數(shù)7.37萬戶，較上年末增長4.77%；管理私人銀行客戶資產(chǎn)1.03萬億元，較上年末增長3.69%。在光大銀行金融市場部分析師周茂華看來，一般來說，高凈值人群對財(cái)富管理要求迫切、財(cái)富量大，對于銀行財(cái)富管理業(yè)務(wù)機(jī)遇與挑戰(zhàn)并存，對產(chǎn)品創(chuàng)新能力、風(fēng)控能力和資產(chǎn)配置、服務(wù)質(zhì)量等方面要求較高。

　　部分銀行中收下滑

　　在客戶規(guī)模、管理資產(chǎn)穩(wěn)步增長的同時，受資本市場波動的影響，不少銀行財(cái)富管理業(yè)務(wù)收入受到波及。

　　例如，在資本市場波動加劇、業(yè)務(wù)調(diào)整的背景下，招商銀行財(cái)富管理收入增長承壓。上半年，該行財(cái)富管理手續(xù)費(fèi)及傭金收入實(shí)現(xiàn)188.73億元，不過較上年同期有所減少，同比減少8.13%。其中代理基金收入、代理信托計(jì)劃收入分別同比減少46.95%、49.49%至34.74億元、22.87億元。不過，隨著客戶避險情緒及需求上升，高價值貢獻(xiàn)的期繳保險銷量及占比同比上升，代理保險收入89.84億元，同比增長61.61%；代銷理財(cái)收入也同比增長22.6%至34.93億元。

　　平安銀行、民生銀行財(cái)富管理中收也出現(xiàn)不同程度下降。2022年上半年，平安銀行實(shí)現(xiàn)財(cái)富管理手續(xù)費(fèi)收入(不含代理個人貴金屬業(yè)務(wù))36.89億元，上年同期實(shí)現(xiàn)財(cái)富管理手續(xù)費(fèi)收入45.93億元。平安銀行表示，因主動壓降非標(biāo)類產(chǎn)品規(guī)模及證券市場波動導(dǎo)致的基金銷量下滑等因素影響，財(cái)富管理收入同比下降17%。民生銀行報告期內(nèi)實(shí)現(xiàn)零售財(cái)富管理手續(xù)費(fèi)及傭金收入25.03億元，同比減少23.06%。

　　不過，亦有銀行實(shí)現(xiàn)財(cái)富管理收入逆勢增長。例如，報告期內(nèi)，華夏銀行實(shí)現(xiàn)財(cái)富管理手續(xù)費(fèi)及傭金收入8.05億元，同比增長11.03%；上海銀行實(shí)現(xiàn)財(cái)富管理中收7.86億元，同比逆勢增長3.29%。

　　對于上半年財(cái)富管理收入表現(xiàn)不一的原因，周茂華表示，由于市場波動有所加大，居民對財(cái)富管理方面略偏謹(jǐn)慎，導(dǎo)致部分銀行部分業(yè)務(wù)收縮，基金代銷業(yè)務(wù)收入下降，同時，由于不同銀行財(cái)富管理收入組成不同，相應(yīng)結(jié)果表現(xiàn)存在差異。

　　“今年上半年宏觀經(jīng)濟(jì)波動等外部因素對銀行財(cái)富管理業(yè)務(wù)的影響較大?！庇诎俪踢M(jìn)一步分析指出，在疫情反復(fù)、房地產(chǎn)調(diào)整、權(quán)益市場波動等因素影響下，財(cái)富管理業(yè)務(wù)規(guī)模大且比較全面的銀行更容易受到整體大環(huán)境影響，因此部分銀行財(cái)富管理手續(xù)費(fèi)和傭金收入出現(xiàn)下滑。而還有部分銀行由于基數(shù)較低，同時在一些領(lǐng)域依然具有較強(qiáng)的增長勢頭，因此財(cái)富管理收入仍呈現(xiàn)出增長態(tài)勢。

　　爭奪“戰(zhàn)火”膠著

　　近年來，在金融讓利實(shí)體經(jīng)濟(jì)、利率下行的背景下，銀行息差不斷收窄，不少銀行也將財(cái)富管理視為業(yè)務(wù)發(fā)展新動能。

　　“實(shí)事求是地說，穩(wěn)息差面臨著壓力。”郵儲銀行行長劉建軍在2022年中期業(yè)績發(fā)布會上表示，該行將繼續(xù)推進(jìn)負(fù)債成本的下降，特別是提高活期占比，加大財(cái)富管理的考核牽引力度，通過財(cái)富管理來提高活期存款占比。

　　“建設(shè)銀行正在全面推進(jìn)大財(cái)富管理戰(zhàn)略，以個人全量資金為核心的管理體系正在逐步構(gòu)建和完善，相信隨著大財(cái)富管理戰(zhàn)略的推進(jìn)和實(shí)施，會沉淀更多的低成本活期存款。”建設(shè)銀行行長張金良在中期業(yè)績發(fā)布會上也透露，下半年，建設(shè)銀行將加大對大財(cái)富管理業(yè)務(wù)的拓展，增加財(cái)富管理收入。

　　談及加速推進(jìn)財(cái)富管理業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)型發(fā)展的原因，周茂華表示，主要是順應(yīng)市場需求，一方面，隨著國內(nèi)經(jīng)濟(jì)穩(wěn)步發(fā)展，居民財(cái)富積累，對多樣化、個性化財(cái)富管理需求快速增長，時代呼喚更高質(zhì)量金融服務(wù)；另一方面，由于利率市場化改革，金融市場競爭加劇，金融脫媒等，部分銀行通過財(cái)富管理轉(zhuǎn)型，發(fā)展輕資產(chǎn)業(yè)務(wù)，以減少對負(fù)債依賴，同時，利率中樞穩(wěn)步下游，息差逐步縮窄，銀行盈利難度上升，部分銀行開始積極拓展新的利潤增長點(diǎn)。另外，銀行具有客戶、品牌優(yōu)勢，在向財(cái)富管理業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)型方面具備優(yōu)勢。

　　在市場波動情況下，銀行該如何保持財(cái)富管理業(yè)務(wù)穩(wěn)健發(fā)展？周茂華認(rèn)為，增強(qiáng)財(cái)富管理業(yè)務(wù)健康發(fā)展，需要以客戶需求為導(dǎo)向，提升金融服務(wù)的專業(yè)性和質(zhì)量，既有核心競爭力的拳頭產(chǎn)品，加強(qiáng)宏觀經(jīng)濟(jì)、市場形勢的把握能力，也要積極創(chuàng)新發(fā)展多元化財(cái)富管理業(yè)務(wù)，滿足客戶需求，優(yōu)化業(yè)務(wù)收入結(jié)構(gòu)。

　　對于未來財(cái)富管理的格局和比拼的重點(diǎn)，周茂華表示，未來財(cái)富管理業(yè)務(wù)競爭多元，比如財(cái)富管理業(yè)務(wù)的專業(yè)性、創(chuàng)新性、風(fēng)控能力、資產(chǎn)配置能力及跨境服務(wù)等方面。從市場需求和競爭看，未來銀行發(fā)展財(cái)富管理業(yè)務(wù)專業(yè)性、創(chuàng)新性是重要趨勢。市場需求和競爭壓力推動銀行不斷提升財(cái)富管理服務(wù)專業(yè)水平；同時，提升金融產(chǎn)品創(chuàng)新能力，豐富產(chǎn)品和服務(wù)體系，滿足市場多元化需求，提升銀行差異化競爭能力。

　　北京商報記者 孟凡霞 李海顏