本報(bào)記者 潘福達(dá)

　　新年伊始，不少市民都關(guān)心手里的錢該如何配置。近期銀行密集調(diào)降存款掛牌利率，為2024年貸款重定價(jià)和實(shí)體企業(yè)融資成本下行打開空間，也影響著居民的錢袋子。

　　存款利率下調(diào)趨勢(shì)下，很多用戶開始尋找收益更高的產(chǎn)品，進(jìn)一步推動(dòng)“存款搬家”。大額存單、結(jié)構(gòu)性存款、保險(xiǎn)類產(chǎn)品成為低風(fēng)險(xiǎn)投資者新寵，部分產(chǎn)品額度緊俏。多位業(yè)內(nèi)人士提醒，用戶要理性認(rèn)識(shí)風(fēng)險(xiǎn)收益關(guān)系。

　　銀行大額存單“手慢無”

　　剛拿到年終獎(jiǎng)，楊先生就盤算著把這筆錢存上一年，準(zhǔn)備選擇利率稍高一些的大額存單或結(jié)構(gòu)性存款?！皼]想到這年頭存?zhèn)€錢都得靠搶！”多家銀行網(wǎng)點(diǎn)的大額存單產(chǎn)品額度售罄，他守在手機(jī)銀行第一時(shí)間購買了某城商行的一款一年期利率為2.1%的大額存單。

　　記者以儲(chǔ)戶身份咨詢多家銀行獲悉，作為存款產(chǎn)品的一種，大額存單比普通定期存款有相對(duì)高的收益水平，開年就處于“手慢無”的狀態(tài)?！拔覀兊拇箢~存單沒有額度了，建議您關(guān)注定期存款或五年期保險(xiǎn)類理財(cái)產(chǎn)品?！鞭r(nóng)業(yè)銀行和建設(shè)銀行網(wǎng)點(diǎn)客戶經(jīng)理均表示，這兩家銀行三年期定期存款利率為2.35%。

　　北京銀行手機(jī)APP顯示，大額存單需20萬元起存，1個(gè)月、3個(gè)月、6個(gè)月和一年期的利率分別為1.8%、1.8%、2%和2.1%。“兩年期的已經(jīng)賣完了。”一位客戶經(jīng)理介紹。

　　郵儲(chǔ)銀行和招商銀行網(wǎng)點(diǎn)客戶經(jīng)理均表示，客戶如購買大額存單產(chǎn)品需通過手機(jī)銀行“搶額度”。郵儲(chǔ)銀行工作人員介紹，該行上次發(fā)售大額存單還是去年12月，1月何時(shí)發(fā)售還要等通知。

　　三輪降息存款開始“搬家”

　　大額存單產(chǎn)品受追捧，與存款利率下調(diào)有密切關(guān)系。去年末，2023年的第三輪存款降息引發(fā)廣泛關(guān)注，多家國(guó)有大行下調(diào)存款利率，調(diào)整涉及通知存款、零存整取、整存零取、存本取息等存款品種，其中定期整存整取三年期和五年期均下調(diào)25個(gè)基點(diǎn)，意味著20萬元存三年利息將減少1500元。隨后，股份制銀行、中小銀行的存款利率也跟進(jìn)下調(diào)。

　　“一年定期存款利率1.7%、兩年1.9%、三年2.35%，比掛牌利率有上浮，1萬元起存。”在工商銀行和建設(shè)銀行網(wǎng)點(diǎn)，客戶經(jīng)理介紹，這是下調(diào)后的最新存款利率。

　　存款利率為何下調(diào)？究其原因，是去年以來商業(yè)銀行采取多種措施向?qū)嶓w經(jīng)濟(jì)減費(fèi)讓利，銀行凈息差明顯縮窄，營(yíng)業(yè)收入和利潤(rùn)增速有所下滑。招聯(lián)首席研究員董希淼表示，降低存款利率有助于銀行更好地穩(wěn)定凈息差，推動(dòng)降低實(shí)體經(jīng)濟(jì)融資成本，持續(xù)支持實(shí)體經(jīng)濟(jì)。

　　存款利率降低后，存在銀行里的錢帶來的利息收益少了，“存款搬家”現(xiàn)象漸顯。有不少人嘗試購買活錢理財(cái)或其他低風(fēng)險(xiǎn)的理財(cái)產(chǎn)品。“定存時(shí)間長(zhǎng)而且利率越來越低，我把一部分存款轉(zhuǎn)入利率更高的中小銀行，同時(shí)配置中低風(fēng)險(xiǎn)的債基和貨幣基金，收益還不錯(cuò)?！睆氖陆鹑跇I(yè)的北京白領(lǐng)史女士說。

　　多家銀行網(wǎng)點(diǎn)理財(cái)經(jīng)理透露，還有不少儲(chǔ)戶傾向于轉(zhuǎn)投利率相對(duì)較高的部分保險(xiǎn)產(chǎn)品，例如以增額終身壽險(xiǎn)、分紅險(xiǎn)為代表的儲(chǔ)蓄型保險(xiǎn)。“最近五年期保險(xiǎn)產(chǎn)品賣得很好，您要買的話得提前預(yù)約額度?！蔽挥诔枀^(qū)望京附近的一家建行網(wǎng)點(diǎn)理財(cái)經(jīng)理說，不過該行目前暫無五年期以下的銀保產(chǎn)品在售。

　　利率下行投資配置需理性

　　中央經(jīng)濟(jì)工作會(huì)議強(qiáng)調(diào)“促進(jìn)社會(huì)綜合融資成本穩(wěn)中有降”。隨著新發(fā)和存量貸款利率的不斷下行，銀行仍將在資金端壓降成本，因此存款利率仍有下調(diào)空間已成為業(yè)內(nèi)共識(shí)。

　　中信證券首席經(jīng)濟(jì)學(xué)家明明認(rèn)為，由于居民短期內(nèi)風(fēng)險(xiǎn)偏好依然較低，即便下調(diào)存款利率，預(yù)計(jì)存款規(guī)模仍將保持上升趨勢(shì)。不過從中長(zhǎng)期視角而言，“存款搬家”的現(xiàn)象或?qū)?qiáng)化，銀行理財(cái)?shù)鹊惋L(fēng)險(xiǎn)資管產(chǎn)品有望迎來增量資金。

　　在存款利率持續(xù)下行的大趨勢(shì)下，居民該如何打理好自己的錢袋子？多位銀行理財(cái)經(jīng)理提示用戶結(jié)合需求理性配置，收益率可能更高的理財(cái)產(chǎn)品存在凈值波動(dòng)，用戶要理性認(rèn)識(shí)風(fēng)險(xiǎn)收益關(guān)系。

　　董希淼建議，如果投資者經(jīng)驗(yàn)相對(duì)少、風(fēng)險(xiǎn)偏好比較低，可以在存款之外配置一些貨幣基金、現(xiàn)金管理類理財(cái)產(chǎn)品、儲(chǔ)蓄國(guó)債等，既能增加一些收益又相對(duì)穩(wěn)?。蝗绻顿Y風(fēng)險(xiǎn)偏好比較高、投資能力比較強(qiáng)，投資者可以適當(dāng)增配股票、基金，但要根據(jù)自己的投資能力、風(fēng)險(xiǎn)偏好、投資經(jīng)驗(yàn)等進(jìn)行配置。(北京日?qǐng)?bào))