建設金融強國要從哪些方面發(fā)力？在省部級主要領導干部推動金融高質(zhì)量發(fā)展專題研討班開班式上，習近平總書記深入闡釋建設金融強國的目標任務、實踐要求等重大問題，強調(diào)“必須加快構(gòu)建中國特色現(xiàn)代金融體系”，包含金融調(diào)控、金融市場、金融機構(gòu)、金融監(jiān)管、金融產(chǎn)品和服務、金融基礎設施“六大體系”，釋放出推動金融高質(zhì)量發(fā)展的強音。

　　作為“六大體系”之首的“科學穩(wěn)健的金融調(diào)控體系”該怎么理解、如何構(gòu)建？記者就此采訪了有關部門負責人以及專家學者。

　　強化逆周期和跨周期調(diào)節(jié)

　　“千招萬招，管不住貨幣都是無用之招?！敝醒脬y行負責調(diào)控貨幣總閘門，對經(jīng)濟發(fā)展全局有著重要作用。中國人民銀行制定和執(zhí)行貨幣政策，必須平衡好短期與長期、穩(wěn)增長與防風險、內(nèi)部均衡與外部均衡的關系，始終保持穩(wěn)健性，管好貨幣總閘門，為穩(wěn)定物價、促進經(jīng)濟增長、擴大就業(yè)、維護國際收支平衡營造良好的貨幣金融環(huán)境，守護好老百姓的錢袋子。

　　2023年，貨幣政策加大逆周期調(diào)節(jié)，貨幣信貸總量保持較快增長，信貸結(jié)構(gòu)持續(xù)優(yōu)化，企業(yè)貸款利率處于較低水平，為經(jīng)濟恢復發(fā)展提供了有力有效的支持。數(shù)據(jù)顯示，2023年全年社會融資規(guī)模增量累計為35.59萬億元，比上年多3.41萬億元；全年人民幣貸款增加22.75萬億元，同比多增1.31萬億元。

　　“建設現(xiàn)代中央銀行制度，構(gòu)建科學穩(wěn)健的金融調(diào)控體系，是金融強國的重要內(nèi)容和保障。”招聯(lián)首席研究員董希淼說，科學穩(wěn)健的金融調(diào)控體系，應是數(shù)量型調(diào)控、價格型調(diào)控以及宏觀審慎政策相結(jié)合的新型調(diào)控體系，應綜合運用多種政策工具，從總量、結(jié)構(gòu)和價格三個方面進行靈活適度、精準有效的調(diào)控。

　　仲量聯(lián)行大中華區(qū)首席經(jīng)濟學家龐溟認為，金融調(diào)控是一項系統(tǒng)工程，需要全面、聯(lián)系和發(fā)展地看問題，以全面系統(tǒng)的戰(zhàn)略思維統(tǒng)籌兼顧、系統(tǒng)安排。同時，必須適應發(fā)展階段性特征和經(jīng)濟形勢變化，將短期和長期、內(nèi)部和外部均衡結(jié)合起來，靈活適度調(diào)節(jié)金融調(diào)控政策的力度、節(jié)奏和重點，實現(xiàn)調(diào)節(jié)的常態(tài)化、系統(tǒng)化和規(guī)律化。

　　中國人民銀行貨幣政策司司長鄒瀾表示，將強化逆周期和跨周期調(diào)節(jié)，鞏固和增強經(jīng)濟回升向好態(tài)勢，為經(jīng)濟高質(zhì)量發(fā)展營造良好的貨幣金融環(huán)境。在總量方面，保持流動性合理充裕，社會融資規(guī)模、貨幣供應量同經(jīng)濟增長和價格水平預期目標相匹配。在結(jié)構(gòu)方面，發(fā)揮好貨幣政策工具總量和結(jié)構(gòu)雙重功能，盤活存量、提升效能，引導金融機構(gòu)加大對科技創(chuàng)新、綠色轉(zhuǎn)型、普惠小微、數(shù)字經(jīng)濟等方面的支持力度。在價格方面，促進社會綜合融資成本穩(wěn)中有降，保持人民幣匯率在合理均衡水平上的基本穩(wěn)定。

　　“加快適應信貸需求結(jié)構(gòu)重大變化，優(yōu)化資金供給結(jié)構(gòu)，切實做到有增有減，促進產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)型升級和新舊動能轉(zhuǎn)換?！编u瀾說，增的方面，要進一步提升貨幣信貸政策引導效能，緊扣重大戰(zhàn)略、重點領域和薄弱環(huán)節(jié)，重點做好科技金融、綠色金融、普惠金融、養(yǎng)老金融、數(shù)字金融“五篇大文章”，服務好高質(zhì)量發(fā)展；減的方面，堅持市場化法治化原則，通過債務重組、市場出清等方式，盤活被低效占用的金融資源，更好發(fā)揮存量貸款對實體經(jīng)濟的支持作用。

　　發(fā)揮好總量和結(jié)構(gòu)雙重功能

　　穩(wěn)貨幣是金融調(diào)控的重要基礎，實施好貨幣政策的一個關鍵要求就是“穩(wěn)”。近年來，人民銀行始終保持貨幣政策的穩(wěn)健性，統(tǒng)籌運用總量和結(jié)構(gòu)、數(shù)量和價格工具，加大貨幣信貸政策支持，助力實現(xiàn)穩(wěn)經(jīng)濟、調(diào)結(jié)構(gòu)、穩(wěn)物價的平衡，金融服務質(zhì)效不斷提升。

　　進入2023年，我國經(jīng)濟仍處于恢復過程中，國內(nèi)信貸需求有所放緩，貸款平穩(wěn)可持續(xù)投放難度增大，穩(wěn)貨幣穩(wěn)信貸挑戰(zhàn)增多。為此，人民銀行著力支持擴大內(nèi)需，3月和9月兩次在關鍵時點降準，中期借貸便利每月均到期超額續(xù)做，適時投放流動性支持政府債券順利發(fā)行，促進市場利率圍繞公開市場操作利率平穩(wěn)運行，維持貸款在上一年高基數(shù)上延續(xù)兩位數(shù)增速，有力實現(xiàn)了貨幣信貸平穩(wěn)增長與實體經(jīng)濟需求逐步向好的正向反饋。同時，堅持按照市場化法治化原則引導金融機構(gòu)信貸投放，充分滿足實體經(jīng)濟有效融資需求，及時優(yōu)化房地產(chǎn)金融政策，支持房地產(chǎn)行業(yè)合理融資需求，配合做好地方政府債務重組化解，盤活存量貸款支持高質(zhì)量發(fā)展。

　　人民銀行在引導貨幣信貸平穩(wěn)增長的同時，不斷調(diào)整和完善結(jié)構(gòu)性貨幣政策工具體系，充分發(fā)揮貨幣信貸政策導向作用，推動信貸結(jié)構(gòu)明顯優(yōu)化。據(jù)了解，目前存續(xù)的結(jié)構(gòu)性貨幣政策工具有10余項，余額達7萬億元。結(jié)構(gòu)性政策工具的運用堅持聚焦重點，統(tǒng)籌考慮經(jīng)濟運行中較為突出的結(jié)構(gòu)性矛盾，以及金融機構(gòu)提升對特定領域金融服務的意愿和能力。去年以來，持續(xù)推動存續(xù)工具落地顯效，及時明確六項到期工具的延續(xù)實施，有效激發(fā)普惠金融、制造業(yè)企業(yè)的經(jīng)濟活力，促進綠色低碳、科技創(chuàng)新等新動能加快發(fā)展，助力穩(wěn)住實體經(jīng)濟需求。

　　值得一提的是，2023年，面對國內(nèi)外經(jīng)濟、政策周期不同步的挑戰(zhàn)，人民銀行堅持“以我為主”，沒有跟隨加息，優(yōu)先確保國內(nèi)發(fā)展，在6月和8月兩度調(diào)降政策利率，并持續(xù)釋放貸款市場報價利率改革效能，企業(yè)融資和居民信貸成本降至歷史低位，有力支持提升投資、消費需求。同時，堅持實行以市場供求為基礎、參考一籃子貨幣進行調(diào)節(jié)、有管理的浮動匯率制度，既注重發(fā)揮市場的決定性作用，又綜合運用外匯存款準備金率、跨境融資宏觀審慎調(diào)節(jié)參數(shù)等工具，對市場順周期、單邊行為進行糾偏，人民幣對一籃子貨幣匯率保持基本穩(wěn)定還略有升值。

　　業(yè)內(nèi)人士表示，新時代金融發(fā)展面臨新的挑戰(zhàn)，人民銀行將合理把握金融發(fā)展規(guī)律，完善金融宏觀調(diào)控，始終保持貨幣政策的穩(wěn)健性，充實貨幣政策工具箱，優(yōu)化資金供給結(jié)構(gòu)，疏通資金進入實體經(jīng)濟的渠道，著力為高質(zhì)量發(fā)展營造良好的貨幣金融環(huán)境。

　　牢牢守住安全底線

　　近日，人民銀行在召開2024年工作會議時強調(diào)，要準確把握中央金融工作會議對中國人民銀行的職責定位，“構(gòu)建科學穩(wěn)健的金融調(diào)控體系，有力有效支持經(jīng)濟穩(wěn)定增長和高質(zhì)量發(fā)展”，并強調(diào)“健全金融穩(wěn)定保障體系，牢牢守住不發(fā)生系統(tǒng)性金融風險的底線”。

　　金融安全是國家安全的重要組成部分，當前我國金融體系總體穩(wěn)健。從2023年第二季度中國人民銀行金融機構(gòu)評級結(jié)果看，3992家參與評級銀行中有3655家處在安全邊界內(nèi)，資產(chǎn)占全部參評銀行總資產(chǎn)的98.3%，其中24家主要銀行一直評級優(yōu)良，資產(chǎn)規(guī)模占銀行業(yè)總資產(chǎn)約70%，是我國金融體系的“壓艙石”。

　　2018年以來，人民銀行會同各相關部門和地方，堅決打好防范化解重大金融風險攻堅戰(zhàn)。依法處置風險程度高、嚴重威脅金融體系穩(wěn)定的重點高風險集團，穩(wěn)妥處置對金融體系有較大風險外溢性的中小金融機構(gòu)，有效壓降高風險影子銀行業(yè)務，將互聯(lián)網(wǎng)平臺企業(yè)金融活動全部依法納入監(jiān)管，全面清理整頓金融秩序和打擊非法金融活動。一批影響大，帶有緊迫性、全局性的突出風險點得到有效處置，金融風險整體收斂、總體可控。防范化解重大金融風險攻堅戰(zhàn)取得重要階段性成果。

　　隨著我國經(jīng)濟持續(xù)回升向好，我國金融體系將更加健康穩(wěn)健。目前，高風險銀行改革化險工作取得積極成效，數(shù)量較峰值明顯下降?！拔覈婵畋Ｕ纤奖３指呶?，存款保險可為99%以上的存款人提供全額保障，較好守護了老百姓‘錢袋子’。隨著金融科技發(fā)展和經(jīng)濟結(jié)構(gòu)轉(zhuǎn)型升級，我國金融機構(gòu)體系將持續(xù)優(yōu)化重組，進一步實現(xiàn)高質(zhì)量發(fā)展?！敝袊嗣胥y行金融穩(wěn)定局局長孫天琦說。

　　孫天琦表示，將深刻把握金融工作的政治性、人民性，全面加強金融監(jiān)管，依法將所有金融活動全部納入監(jiān)管，全面強化機構(gòu)監(jiān)管、行為監(jiān)管、功能監(jiān)管、穿透式監(jiān)管、持續(xù)監(jiān)管，消除監(jiān)管空白和盲區(qū)。一方面，進一步發(fā)揮好壓力測試作用，完善金融風險監(jiān)測、評估與防控體系，對新增高風險金融機構(gòu)建立具有硬約束的早期糾正制度，明確整改期限和要求，實現(xiàn)風險“早識別、早預警、早暴露、早處置”。另一方面，健全權(quán)責一致、激勵約束相容的風險處置責任機制，發(fā)揮好存款保險專業(yè)化、常態(tài)化風險處置職能，豐富存款保險風險處置措施和工具，強化金融穩(wěn)定保障體系建設，牢牢守住不發(fā)生系統(tǒng)性風險的底線。

　　姚 進